La bourse, un mot qui évoque à la fois des opportunités passionnantes et des complexités intimidantes. Pour beaucoup, elle représente un monde lointain, peuplé de termes techniques et de fluctuations imprévisibles. Mais qu’est-ce que la bourse, exactement ? Comment fonctionne-t-elle, et surtout, comment peut-on, en tant que débutant, y faire ses premiers pas en toute confiance ?
Dans ce guide, nous allons démystifier le monde de la bourse. Que vous soyez un étudiant curieux, un professionnel cherchant à diversifier ses investissements, ou simplement quelqu’un qui aspire à comprendre les rouages de l’économie mondiale, ce guide est conçu pour vous. Nous aborderons tout, depuis les fondements de la bourse, ses mécanismes, jusqu’aux stratégies pour débuter en bourse, en passant par une comparaison des marchés boursiers de différents pays comme la France et les États-Unis.
Pourquoi est-il important de comprendre la bourse ? Parce qu’elle joue un rôle crucial dans l’économie mondiale et peut être un outil puissant pour la croissance personnelle et la réalisation de vos objectifs financiers. Comprendre la bourse, c’est s’ouvrir à un monde de possibilités, apprendre à naviguer dans l’univers des investissements tout en augmentant son patrimoine.
Qu’est ce que la bourse et comment fonctionne-t-elle ?
Pour comprendre la bourse, il est nécessaire de comprendre d’où elle vient et quel est son objectif principal.
L’origine de la bourse
La bourse est née de la nécessité des entreprises de financer leurs projets. En effet, une entreprise peut se financer de deux façons principales : emprunter auprès des banques, ou lever des fonds auprès d’investisseurs. Cette deuxième option consiste à émettre des actions qui octroient des parts de l’entreprise et, dans certains cas, des droits aux investisseurs, comme par exemple des droits de vote lors des assemblées et la participation aux bénéfices sous forme de dividendes.
L’introduction en bourse
Lorsqu’une société privée s’introduit sur le marché boursier, elle se transforme en société publique en proposant ses actions pour la toute première fois sur un marché boursier public à des investisseurs.
Cette introduction en bourse, aussi appelée offre publique initiale ou IPO (Initial Public Offering), marque l’ouverture de la négociation des actions de l’entreprise. Après l’introduction en bourse, les investisseurs peuvent s’échanger les actions des entreprises en les achetant et en les vendant sur le marché boursier.
La négociation en bourse
Aujourd’hui, les transactions en bourse sont complètement dématérialisées et prennent place sur des plateformes digitales, les courtiers en ligne, aussi appelés brokers. Ces plateformes de trading en ligne permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions en quelques clics. Nous vous présenterons plus tard dans cette page quelques-uns de nos courtiers favoris. Nous vous présenterons plus tard dans cette page quelques-uns de nos courtiers favoris.
Comme toute place de marché, la bourse est un endroit où se confrontent acheteurs et vendeurs. Les ordres d’achat et de vente sont envoyés à travers un courtier et les négociations sont conclues lorsque l’acheteur trouve vendeur au prix proposé, ou lorsque le vendeur trouve acheteur au prix demandé.
Les cours fluctuent chaque jour, chaque heure et chaque seconde en fonction de l’actualité internationale (contexte macroéconomique) et de la performance des entreprises (contexte microéconomique). Lorsqu’il y a plus de demande que d’offre sur une action, son prix augmente, et lorsque l’offre est plus élevée que la demande, le prix baisse.
Voici un exemple de carnet d’ordres pour les actions Total Energies, avec à gauche les ordres d’achat, et à droite les ordres de vente :
Quels sont les principaux marchés et indices boursiers ?
Le monde de la bourse est vaste et diversifié, avec des marchés boursiers différents dans chaque pays. Comprendre les spécificités de ces marchés est crucial pour comprendre la bourse. Attention à ne pas confondre un marché boursier et un indice : un marché boursier est un marché où se rencontrent les investisseurs pour acheter et vendre leurs titres. Un indice est un groupe d’actifs utilisé pour évaluer un secteur particulier. On peut citer par exemple le NASDAQ, le DAX ou encore le CAC 40 et le FTSE 100.
Les marchés boursiers français et américains
La Bourse de Paris, aujourd’hui intégrée dans Euronext, est le principal marché boursier de France. Elle est caractérisée par une forte présence de sociétés industrielles et de services. Son indice de référence est le CAC 40, composé des 40 plus grandes entreprises cotées en France. C’est un indicateur clé de l’état de l’économie française.
Aux États-Unis, les principaux marchés boursiers sont le New York Stock Exchange (NYSE) et le Nasdaq. Ce dernier est connu pour sa forte concentration en entreprises technologiques. Il existe d’autres places de marchés axées sur différents types d’actifs. Par exemple, le CME (Chicago Mercantile Exchange) est spécialisé dans les dérivatifs et les contrats sur les matières premières.
Les marchés émergents
Parmi les marchés internationaux, il est possible de s’exposer en bourse aux marchés émergents. Ces marchés offrent un potentiel de rendement élevé, avec un niveau de risque plus important. Les principaux marchés émergents sont ceux des pays des BRICS, mais aussi l’Argentine, le Mexique ou encore la Corée du Sud.
Les principaux indices boursiers
Les indices boursiers sont des indicateurs créés pour mesurer la performance d’un groupe d’actions. Ils sont représentatifs d’un ensemble spécifique d’entreprises. Les investisseurs et les analystes utilisent les indices boursiers pour suivre les tendances du marché et prendre des décisions d’investissement, car ces indices aident à comprendre l’évolution des différents secteurs de l’économie.
Voici les principaux indices américains :
- Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est un des indices les plus connus aux États-Unis, composé de 30 grandes entreprises industrielles américaines. Il est considéré comme l’un des baromètres de l’économie américaine.
- Le Nasdaq Composite : cet indice est composé de toutes les actions cotées sur le Nasdaq, connu pour sa forte concentration de sociétés technologiques.
- Le S&P 500 : L’indice phare des Etats Unis, composé de 500 grandes sociétés. Il représente un large éventail de secteurs de l’économie américaine et sert de référence pour évaluer la santé de l’économie et des marchés boursiers.
Les autres indices importants dans le monde sont le CAC 40, le FTSE 100 au Royaume Uni, le DAX allemand, le Nikkei 225 japonais, etc.
Débuter en bourse : construire son portefeuille
La bourse est un univers fascinant qui offre de nombreuses opportunités d’investissement. Si vous débutez en bourse et que vous souhaitez commencer à construire votre portefeuille d’actifs, suivez ces quelques conseils fondamentaux :
Définir sa tolérance au risque
Il n’y a pas de mystère : qui dit rendement élevé, dit risque élevé. Avant de commencer à investir en bourse, il est important de définir votre profil de risque. C’est ce profil qui va définir le type d’actifs dans lesquels vous allez investir. Pour définir votre profil de risque, prenez en compte les éléments suivants :
Vos réactions aux fluctuations des cours de la bourse
quel serait votre comportement lors d’un marché en baisse ? Seriez-vous susceptible de vendre vos actifs ? Le succès en bourse est intimement lié à la psychologie humaine. La fluctuation de votre capital est inévitable, il est donc important d’évaluer si vous êtes prêt à l’accepter.
Votre horizon d’investissement
Souhaitez-vous investir sur le court terme, en essayant de profiter des variations journalières des cours, ou bien préférez-vous investir sur le long terme ? Un investissement sur le long terme permet d’accepter plus facilement les variations à court terme du capital investi.
Votre situation financière
La taille de votre portefeuille d’investissement doit être compatible avec votre revenu, vos dépenses et autres obligations financières. Il est plus facile d’investir en bourse lorsque votre revenu peut compenser d’éventuelles pertes du capital investi.
Investir en bourse de façon passive ou active ?
Lorsque vous débutez en bourse, une décision importante à prendre est de choisir entre l’investissement passif et actif. Voici comment choisir l’approche qui vous convient le mieux :
L’investissement actif
Investir dans la bourse de façon active, c’est faire soi-même la sélection des titres dans lesquels on souhaite investir. Cela demande une analyse approfondie des actifs pour construire un portefeuille qui pourra éventuellement battre le marché. Investir de façon active demande beaucoup de temps et de travail. Il faut analyser le contexte économique et les données relatives aux performances financières des entreprises pour choisir celles les plus susceptibles d’apporter un rendement intéressant.
Cette méthode d’investissement dans la bourse est adaptée aux investisseurs qui souhaitent prendre la main sur toutes leurs décisions d’investissement : le choix des actifs, le montant investi dans chaque actif, la durée de l’investissement, tout en faisant une analyse régulière de la performance du portefeuille.
L’investissement passif
Il est tout à fait possible d’investir dans la bourse sans passer plusieurs heures chaque semaine à analyser les actifs qui constituent notre portefeuille. La gestion passive d’un portefeuille d’actifs est souvent plus performante sur le long terme que la gestion active. A titre d’exemple, sur 10 ans, moins de 10% des fonds d’investissement en Europe ont été capables de battre leur indice de référence.
En investissant sur des indices, par exemple à travers des fonds indiciels ou ETF, vous vous trouverez statistiquement parmi les investisseurs les plus performants de façon totalement passive !
Pour retrouver plus de détails, n’hésite pas à parcourir notre article expliquant combien il est possible de gagner en bourse.
Débuter en bourse : quelle enveloppe choisir ?
Pour commencer à investir dans la bourse, il vous faudra choisir une enveloppe fiscale. L’enveloppe fiscale est un produit d’épargne qui permet d’effectuer des placements financiers. Chaque enveloppe fiscale comporte des avantages et des inconvénients, c’est pourquoi il est important de bien la choisir avant de débuter dans l’investissement en bourse.
Le compte-titres ordinaire (CTO)
Un compte titres est un compte qui permet de détenir des actions, des obligations, des fonds d’investissement, des ETF et d’autres valeurs mobilières diverses.
Vous pouvez ouvrir un compte titres auprès de votre banque ou d’un courtier en ligne (comme Trade Republic, XTB ou eToro).
Ouvrir un CTO chez Trade Republic
Le fonctionnement du compte titres est très simple. Il est séparé en deux catégories : vos actifs et votre cash. Vous pouvez faire des versements comme vous le souhaitez afin d’acheter vos titres, et retirer votre argent après les avoir vendus.
- L’avantage du compte titres, c’est sa simplicité et sa flexibilité
- L’inconvénient principal : sa fiscalité n’est pas la plus avantageuse. En effet, le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) de 30% s’applique aux revenus sur les plus-values et les dividendes.
Le PEA (Plan d’Épargne en Actions)
Le plan d’épargne en actions est une enveloppe fiscale intéressante pour ceux qui souhaitent investir en bourse dans des actions européennes. Avec le PEA, il est aussi possible d’investir dans des fonds d’investissement et des ETF, à condition que ces actifs soient investis au moins à 75% en actions d’entreprises basées dans l’Union Européenne. En échange, le PEA offre aux investisseurs une fiscalité plus avantageuse que celle du compte titres.
- L’avantage principal du PEA : sa fiscalité avantageuse. Si le PEA est détenu depuis plus de 5 ans, l’imposition sur les gains est de 17,20%.
- L’inconvénient principal : Peu flexible dans les options d’investissement en bourse (il n’est pas possible d’acheter des actions d’entreprises américaines) et plafonné à 150 000 euros.
L’assurance-vie
Avec l’assurance-vie, vous pouvez investir dans une multitude d’actifs dans une enveloppe fiscale avantageuse, surtout si vous investissez en bourse sur le long terme. Grâce à l’assurance-vie, vous pouvez constituer et faire fructifier votre épargne en investissant dans des actions, des fonds d’investissements ou encore de l’immobilier.
- Les avantages de l’assurance vie : une fiscalité avantageuse, la possibilité de déléguer la gestion du portefeuille et de préparer sa succession
- L’inconvénient principal : beaucoup moins de flexibilité (Certains contrats ne permettent pas de changer facilement d’option d’investissement)
Comment débuter en bourse avec les ETF
Comme nous avons abordé les indices et l’investissement passif, nous allons maintenant parler de la meilleure façon de s’exposer aux indices de façon simple, passive et peu coûteuse : les ETF.
Un ETF est un fonds négocié en bourse qui suit l’indice d’un marché, d’un secteur ou d’un ensemble d’actifs. Les ETF sont achetés et vendus comme des actions sur les marchés boursiers. Ils offrent une manière simple et efficace d’investir dans un large éventail d’actifs sans avoir à acheter chaque action ou obligation individuellement.
Les ETF combinent plusieurs avantages tels que la diversification, les coûts réduits, la flexibilité et la transparence, rendant ces instruments financiers attrayants pour une stratégie d’investissement à long terme ainsi que pour des investissements plus tactiques et ciblés.
La diversification
Les ETF permettent une diversification instantanée. Même en investissant dans un seul ETF, vous pouvez être automatiquement exposé à un une multitude d’actifs. Par exemple, en achetant l’ETF MSCI World, vous investissez dans près de 1500 entreprises de 23 pays. En investissant dans un seul ETF, vous pouvez donc posséder une part de plusieurs actifs, ce qui aide à réduire le risque. Si vous souhaitez investir dans les pays émergents, plusieurs options s’offrent à vous, notamment avec l’ETF Amundi MSCI Emerging Markets. Vous souhaitez vous concentrer sur le Brésil ? Aucun problème : achetez l’ETF Amundi MSCI Brazil.
Les faibles coûts
Les ETF ont généralement des frais moins élevés que les fonds d’investissement gérés activement, ce qui les rend plus attractifs pour les investisseurs débutants et soucieux des frais de gestion.
Leur flexibilité et liquidité.
Comme les actions, les ETF peuvent être achetés et vendus à tout moment durant les heures de négociation, offrant une grande flexibilité et de la liquidité aux investisseurs. Il est possible d’ouvrir ou de fermer une position dans un ETF de la même façon qu’avec une action.
Quelle est la performance des investissements en bourse ?
Pour se faire une idée des performances que l’on peut obtenir sur les marchés boursiers, on peut se fier à plusieurs indicateurs et statistiques historiques.
Sur le long terme, la bourse est une valeur sûre
L’histoire de la bourse est ponctuée de hauts et de bas, reflétant l’évolution de l’économie mondiale. Cependant, on peut remarquer une tendance claire : sur le long terme, les marchés boursiers ont tendance à croître. Par exemple, le S&P 500 a enregistré un rendement annuel moyen d’environ 10% depuis sa création.
Le CAC 40, quant à lui, a offert aux investisseurs un rendement annuel moyen d’environ 6,5%. Pour débuter en bourse, investir sur un indice est un choix judicieux pour faire fructifier son épargne de façon passive tout en limitant considérablement le risque.
L’impact de la diversification sur la performance en bourse
La diversification est une stratégie clé pour réduire les risques et peut influencer significativement la performance du portefeuille. En répartissant les investissements entre différentes catégories d’actifs (actions, obligations, immobilier, etc.), les investisseurs peuvent minimiser les pertes potentielles liées à un seul secteur ou marché.
Les avantages de la diversification sont les suivants :
La dilution du risque
La diversification minimise les risques spécifiques à un secteur ou à une entreprise. Par exemple, si un secteur particulier de votre portefeuille subit un revers, d’autres secteurs du portefeuille peuvent aider à stabiliser son rendement.
L’accès à des secteurs variés
En diversifiant, vous pouvez bénéficier d’une exposition à différents secteurs de l’économie sans miser tout votre portefeuille sur la même thèse d’investissement. Par exemple, vous pouvez répartir vos investissements en différents types d’actifs (actions, obligations, ETF, immobilier), en différentes zones géographiques (marché français, marché américain, marchés émergents), ou encore en différents secteurs d’activité (technologie, industrie, services, etc.)
L’inconvénient principal de la diversification, c’est la dilution du risque et donc du rendement. La diversification peut diluer les gains élevés d’un investissement spécifique. Si une part importante du portefeuille est investie dans des actifs à faible risque et à faible rendement, cela peut limiter le potentiel de croissance global du portefeuille. De plus, dans le contexte actuel de la globalisation des marchés, ceux-ci sont de plus en plus corrélés. Un portefeuille diversifié n’est donc pas à l’abri d’un rendement négatif de tous ses composants.
Warren Buffett, le milliardaire américain a souvent déconseillé de trop se diversifier :
La diversification, c’est pour ceux qui ne savent pas ce qu’ils font.
Quels sont les meilleurs courtiers en ligne pour débuter en bourse ?
Pour commencer dans l’investissement en bourse, il vous faudra choisir un courtier en ligne, ou broker, adapté à vos besoins. Voici une liste des meilleurs brokers pour commencer à investir en bourse en 2024 :
1. Trade Republic
Fondé en 2015, le courtier en ligne Trade Republic offre une large gamme de produits incluant des actions, des ETFs, des obligations et des crypto-monnaies. Reconnu pour son interface mobile conviviale, ce broker propose des frais compétitifs à 1€ par transaction pour divers produits.
En plus de proposer des produits bancaires innovants (carte de paiement, épargne rémunérée), Trade Republic permet l’achat d’actions fractionnées et donne aux investisseurs la possibilité de configurer un plan d’épargne pour investir sans frais.
2. XTB
Pour avoir testé longuement XTB, nous pouvons vous confirmer que c’est un excellent choix afin d’investir ou de trader en bourse.
Le broker a de nombreux atouts à faire valoir. Comme vous pouvez le voir sur l’image ci-dessus, il a avant tout l’avantage de ne pas facturer de frais en dessous de 100 000€ investis par mois. Autant dire que vous avez le temps de voir venir.
À travers le compte-titres de XTB, vous pourrez investir dans près de 3000 actions provenant de 16 bourses mondiales. Vous n’aurez par exemple aucun mal à acheter des actions de Microsoft, Nvidia, Apple, LVMH, etc.
XTB propose également : la possibilité d’acheter des fractions d’actions, une plateforme de trading avancée, et la rémunération des liquidités non-investies.
3. DEGIRO
Fondé en 2008, DEGIRO propose une large gamme de produits incluant des actions, des ETF, des obligations, des options, des contrats à terme et des CFD. Les frais de transaction varient selon le pays et le produit, avec des avantages spécifiques pour les transactions sur les marchés domestiques.
DEGIRO est remarquable pour ses faibles frais sur les ETFs (courtage gratuit sur une sélection d’ETF) et l’absence de frais d’inactivité, de garde et de retrait.
4. Scalable Capital
Fondé en 2014, Scalable Capital offre une diversité de produits d’investissement, incluant des actions, des ETFs, des obligations et des options. Le courtier offre un taux d’intérêt de 2,60% par an sur les liquidités non investies jusqu’à 100 000 euros.
Scalable Capital se distingue par son offre basée sur différents packs de services : Free, Prime et Prime+. Sur le pack gratuit, les frais s’élèvent à 1€ par transaction. Sur les autres packs, les négociations se font sans frais d’ordre à partir de 250€.
Scalable Capital est une excellente option pour ceux qui souhaitent investir dans les ETF. La plateforme donne accès à 2000 ETF, avec la possibilité de les inclure dans des plans d’investissement pour se constituer un patrimoine sur le long terme de façon simple et peu coûteuse.
5. eToro
eToro, établi en 2007, propose une vaste gamme de marchés et de produits, y compris des actions, du forex et des CFD. Le courtier est bien connu pour ses fonctionnalités de trading social, notamment le copy trading et un chat communautaire.
eToro offre des applications mobiles pour iOS et Android, ainsi qu’une plateforme web conviviale.
Le courtier propose des transactions gratuites sur les actions américaines, mais facture des frais de retrait de 5$ et des frais d’inactivité. eToro est régulé par plusieurs autorités de régulation de premier plan, dont la FCA au Royaume-Uni, la SEC aux États-Unis et l’ASIC en Australie, et offre une protection contre les soldes négatifs, ainsi qu’une variété de méthodes de dépôt et de retrait.
Conclusion
La bourse, bien que complexe et intimidante, présente des opportunités uniques de croissance financière. La clé pour réussir en bourse réside dans une compréhension approfondie de son fonctionnement, de ses différents marchés et des outils utilisés pour y investir facilement.
Pour les débutants, cette aventure peut débuter avec prudence, avec des montants réduits et en testant différents outils et modes de gestion.
Avec le temps et l’expérience, la bourse peut devenir une aventure enrichissante et gratifiante qui vous aidera à constituer et faire croître votre patrimoine au fil des années.
